Trading Strategies Using Candlestick Characteristics

Abstract

Candlestick chart patterns are widely used in stock trading decisions. Patterns of candlestick series are found to provide hints for the price of the next one. This research proposes a technique to generate stock trading strategies employing features which are shown to effectively recognize patterns in candlestick charts. The features are combined into a tree-like trading strategy using the Chi-square Automatic Interaction Detector algorithm. The technique is evaluated using actual stocks from Stock Exchange of Thailand. The results show that the generated strategies are more profitable than other popular trading techniques, such as moving average convergence divergence, exponential moving average, relative strength index, stochastic oscillator and average directional index.

รูปแบบแผนภูมิแท่งเทียนใช้กันอย่างแพร่หลายในการช่วยตัดสินใจซื้อขายหุ้น รูปแบบของกราฟแท่งเทียนสามารถบ่งบบอกถึงราคาในอนาคตได้ งานวิจัยนี้เสนอเทคนิคในการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นโดยใช้คุณลักษณะที่แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการจำแนกรูปแบบของกราฟแท่งเทียน คุณลักษณะนี้ถูกรวมเข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายแบบต้นไม้โดยใช้อัลกอริทึม Chi-square Automatic Interaction Detector เทคนิคนี้ได้รับการประเมินโดยใช้ข้อมูลหุ้นจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ผลการทดลองแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ที่สร้างขึ้นมีผลกำไรมากกว่าเทคนิคการซื้อขายทั่วไปอื่น ๆ เช่นความแตกต่างของค่าเฉลี่ยของการเคลื่อนตัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักดัชนีชี้วัดความสัมพันธ์ ดัชนีวัดทางเทคนิค stochastic oscillator และดัชนีทิศทางเฉลี่ย